אמריקה, 1939. סטן מנסה להשתלב במין יריד נודד של כל מיני קוסמים ופריקים. הוא לומד את רזי האשליה של קריאת המחשבות, בורח עם "נערת החשמל" ומקים מופע מנטליסטי לחברה הגבוהה. כאן פוגשת אותו לילית, פסיכואנליטיקאית שמשכנעת אותו להשתמש בכישורי ההונאה שלו למטרות מרחיקות לכת. על בסיס רומן וסרט אפל משנות הארבעים יוצר גיירמו דל טורו את המותחן שלפנינו. אצל דל טורו המרחק בין מציאות לפנטזיה הוא קצר וכאן, כמו תמיד, הוא מוכיח את גודל כשרונו לביים מעמדים מהפנטים ויזואלית, דרכם הוא מתאר התמכרות לכוחה של האשליה ואת מחירה של הרמייה הזו. "סיפור מוסר יפיפה" (וראייטי).